當事人：余維江，男。

徐紫嫚，女。

熊飛，男。

依據《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）、《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《期貨和衍生品法》）的有關(guān)規定，我局對余維江泄露內幕信息和徐紫嫚、熊飛內幕交易行為進(jìn)行了立案調查，依法向當事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據及當事人依法享有的權利。應當事人余維江和徐紫嫚、熊飛的要求舉行聽(tīng)證會(huì )，分別聽(tīng)取了當事人及其代理人的陳述和申辯。本案現已調查、辦理終結。

經(jīng)查明，余維江和徐紫嫚、熊飛存在以下違法事實(shí)：

一、內幕信息情況

2024年10月7日，上市公司中某環(huán)保的控制權擬發(fā)生變更等事項屬于《證券法》第八十條第二款第八項、第九項規定的重大事件，公開(kāi)前構成《證券法》第五十二條第二款規定的內幕信息；同時(shí)，上述事項具有重大性，公開(kāi)前構成《期貨和衍生品法》第十四條第一款規定的內幕信息。該內幕信息形成時(shí)間不晚于2024年8月3日，公開(kāi)于2024年10月7日。余維江是內幕信息知情人，知悉時(shí)間不晚于2024年8月3日。

二、余維江泄露內幕信息、徐紫嫚內幕交易股票情況

余維江向徐紫嫚泄露內幕信息；徐紫嫚知悉內幕信息，知悉時(shí)間不晚于2024年8月26日。

2024年8月29日至9月30日期間，徐紫嫚累計買(mǎi)入“中某環(huán)?！惫善焙嫌?27.89萬(wàn)股，買(mǎi)入金額合計1327.50萬(wàn)元，交易盈利合計7,202,334.19元。徐紫嫚相關(guān)交易存在首次買(mǎi)入、內幕信息公開(kāi)前最后一個(gè)交易日轉入資金放量買(mǎi)入、交易時(shí)間敏感、內幕信息公開(kāi)不久即將股票全部賣(mài)出等情形，交易行為明顯異常，沒(méi)有正當理由或正當信息來(lái)源。

三、徐紫嫚內幕交易場(chǎng)外期權產(chǎn)品情況

如前所述，徐紫嫚知悉內幕信息，知悉時(shí)間不晚于2024年8月26日。

2024年8月29日，徐紫嫚決策購買(mǎi)以“中某環(huán)?！惫善睘闃说馁Y產(chǎn)的場(chǎng)外期權產(chǎn)品，2024年9月20日徐紫嫚行權，交易盈利12,392.44元。徐紫嫚相關(guān)交易存在交易時(shí)間與知悉時(shí)間高度吻合等情形，沒(méi)有正當理由或正當信息來(lái)源。

四、熊飛內幕交易股票情況

熊飛系徐紫嫚的外甥，有較多的日常工作、生活接觸。在內幕信息敏感期內，熊飛與徐紫嫚頻繁聯(lián)絡(luò )。

2024年9月13日至9月30日期間，熊飛累計買(mǎi)入“中某環(huán)?！惫善?.65萬(wàn)股，累計買(mǎi)入金額39.31萬(wàn)元，交易盈利265,022.64元。熊飛相關(guān)交易存在首次買(mǎi)入、內幕信息公開(kāi)前最后一個(gè)交易日買(mǎi)入放量、交易時(shí)間敏感、內幕信息公開(kāi)不久即將股票全部賣(mài)出等情形，交易行為明顯異常，沒(méi)有正當理由或正當信息來(lái)源。

上述違法事實(shí)，有中其環(huán)保及其提供的相關(guān)說(shuō)明材料、證券賬戶(hù)資料及交易流水、銀行流水及相關(guān)詢(xún)問(wèn)筆錄等證據證明，足以認定。

余維江的上述泄露內幕信息行為，違反了《證券法》第五十三條第一款的規定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行為；徐紫嫚、熊飛的上述交易股票行為，違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行為；徐紫嫚的上述交易場(chǎng)外期權產(chǎn)品行為，違反了《期貨和衍生品法》第十三條的規定，構成《期貨和衍生品法》第一百二十六條第一款所述的內幕交易行為。

余維江及其代理人提出案涉內幕信息2024年8月26日尚未形成、未實(shí)施泄露內幕信息行為、無(wú)泄露內幕信息的主觀(guān)故意或重大過(guò)失等申辯意見(jiàn)，請求不予處罰。經(jīng)復核，對余維江不予處罰的申辯意見(jiàn)不予采納。

徐紫嫚及其代理人提出認定徐紫嫚不晚于2024年8月26日知悉內幕信息缺乏事實(shí)依據、買(mǎi)入“中某環(huán)?！惫善本哂姓斃碛珊筒痪哂忻黠@異常性、買(mǎi)入“中某環(huán)?！眻?chǎng)外期權產(chǎn)品具有正當理由和不構成內幕交易行為等申辯意見(jiàn)，請求不予處罰。經(jīng)復核，對徐紫嫚不予處罰的申辯意見(jiàn)不予采納。

熊飛及其代理人提出熊飛不屬于非法獲取內幕信息人員、不構成內幕交易、交易行為社會(huì )危害程度顯著(zhù)較低等申辯意見(jiàn)，請求不予處罰。經(jīng)復核，對熊飛不予處罰的申辯意見(jiàn)不予采納。

根據當事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節和社會(huì )危害程度，對余維江泄露內幕信息行為和徐紫嫚、熊飛內幕交易股票行為，依據《證券法》第一百九十一條第一款的規定，我局決定：

1.對余維江處以200萬(wàn)元的罰款；

2.對徐紫嫚沒(méi)收違法所得7,202,334.19元，并處以28,809,336.76元的罰款；

3.對熊飛沒(méi)收違法所得265,022.64元，并處以50萬(wàn)元的罰款。

對徐紫嫚內幕交易場(chǎng)外期權產(chǎn)品行為，依據《期貨和衍生品法》第一百二十六條第一款的規定，我局決定：對徐紫嫚沒(méi)收違法所得12,392.44元，并處以80萬(wàn)元的罰款。

綜合上述兩項：

1.對余維江處以200萬(wàn)元的罰款；

2.對徐紫嫚沒(méi)收違法所得7,214,726.63元，并處以29,609,336.76元的罰款；

3.對熊飛沒(méi)收違法所得265,022.64元，并處以50萬(wàn)元的罰款。

上述當事人應自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內，將罰沒(méi)款直接匯交國庫。具體繳款方式見(jiàn)本處罰決定書(shū)所附說(shuō)明。同時(shí)，須將注有當事人名稱(chēng)的付款憑證復印件送廈門(mén)證監局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內向中國證券監督管理委員會(huì )申請行政復議（行政復議申請可以通過(guò)郵政快遞寄送至中國證券監督管理委員會(huì )法治司），也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執行。

 

 

 　  　 　　　   　　      廈門(mén)證監局             

2025年12月30日