【前序】

交易所行情發(fā)布機制可能導致期權成交價(jià)格與實(shí)時(shí)價(jià)格存在差異。

【案例】

投資者投訴通過(guò)期貨公司賣(mài)出所持有的期權時(shí)成交價(jià)格與實(shí)時(shí)價(jià)格差異過(guò)大，當時(shí)軟件行情顯示實(shí)時(shí)價(jià)格為350多元，但是最終的成交價(jià)格卻是320多元，投資者稱(chēng)當日一下午都沒(méi)有出現過(guò)320多元的價(jià)格，并且該期權的成交量只有100多手，懷疑是公司系統原因導致，故致電投訴，要求公司給出合理解釋。

核查后，期貨公司向投資者解釋了相關(guān)規則，根據交易所的數據發(fā)布機制，交易所對外發(fā)送的行情數據通常是每秒發(fā)送2筆匯總數據，不會(huì )細到具體的每筆成交情況，未顯示該成交價(jià)格屬于正常情況。某交易所官網(wǎng)中發(fā)布的《交易所對外發(fā)布基本行情機制問(wèn)題》也對該情況進(jìn)行了說(shuō)明。經(jīng)溝通解釋?zhuān)对V人理解了相關(guān)規則，對公司的解釋表示認可。

【提示】

1.目前期貨交易所對外發(fā)布基本行情機制為每秒2筆快照行情，因此，軟件商接收交易所推送數據后通過(guò)軟件顯示的行情數據不能包含所有的價(jià)格信息。

2.期貨公司應加強投資者教育，做好與投資者的溝通解釋工作，減少投資者因對交易規則不清楚而產(chǎn)生的投訴。

3.建議投資者通過(guò)咨詢(xún)期貨公司、查看交易所官網(wǎng)等正規渠道了解行情發(fā)布機制。