(中國證券報記者吳科任)一份份高質(zhì)量的財務(wù)報告,既是投資者挖掘上市公司價(jià)值的重要指南,也是構筑資本市場(chǎng)的信任基石。中國證監會(huì )2025年年中工作會(huì )議提出,強化監管“長(cháng)牙帶刺”、有棱有角,從嚴打擊財務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內幕交易等嚴重違法違規行為。

近日,貴州證監局相關(guān)負責人對中國證券報記者表示,財務(wù)造假?lài)乐財_亂資本市場(chǎng)秩序、動(dòng)搖投資者信心,貴州證監局切實(shí)扛起轄區監管責任,堅持嚴監嚴管、防早防小,近幾年深入摸排轄區上市公司“底數”,著(zhù)力提高線(xiàn)索發(fā)現能力,推動(dòng)構建央地協(xié)作綜合懲防機制,堅決從嚴打擊懲治財務(wù)造假行為,努力創(chuàng )造轄區謀創(chuàng )新、重回報、嚴守信、不造假的良好環(huán)境。

在此過(guò)程中,貴州證監局從實(shí)際出發(fā),創(chuàng )新推出不少實(shí)招亮招,效果初顯。比如,推動(dòng)省目標辦連續兩年(2024年、2025年)將防范處置上市公司財務(wù)造假等重大風(fēng)險納入市縣高質(zhì)量考核指標;推動(dòng)所有貴州上市公司全覆蓋建立內部追責“倒逼”機制;實(shí)施干部隊伍專(zhuān)業(yè)能力提升三年行動(dòng)計劃,明確稽查干部“平戰結合”工作模式等。

強化源頭治理

針對財務(wù)造假頑疾,防患于未然是關(guān)鍵。上述負責人表示,貴州證監局持續強化市場(chǎng)約束和公司內生約束,進(jìn)一步壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”責任,推動(dòng)上市公司健全內部監督和責任追究機制。

——抓實(shí)年報編制和審計風(fēng)險提示。加強公司監管和審計監管聯(lián)動(dòng),在審閱對象選取、人員力量分配、造假線(xiàn)索雙向推送等方面進(jìn)一步強化統籌,對異常問(wèn)題線(xiàn)索提前介入,通過(guò)全覆蓋約談、強化審中督導、風(fēng)險提示函等方式提示風(fēng)險、壓實(shí)責任,督促上市公司及時(shí)糾正苗頭性?xún)A向性問(wèn)題,在年報披露前擠干水分。

——壓實(shí)獨立董事和審計機構的責任。加大審計機構執業(yè)行為、執業(yè)質(zhì)量監管,大幅提升執業(yè)質(zhì)量延伸檢查、重點(diǎn)項目專(zhuān)項檢查覆蓋面,嚴格落實(shí)“一案雙查”“一案雙罰”,督促引導審計機構主動(dòng)“吹哨”、歸位盡責。同時(shí),以落實(shí)獨董制度改革為抓手,壓實(shí)獨董和審計委員會(huì )反舞弊職責,指導成立轄區獨董專(zhuān)業(yè)委員會(huì ),推動(dòng)健全獨董、審計委員會(huì )、內部審計相結合的內部監督機制。2024年以來(lái),轄區2家公司4名獨董投出反對票或棄權票,多家審計機構主動(dòng)報告問(wèn)題線(xiàn)索。

——推動(dòng)全覆蓋建立內部追責機制。加強治理內控機制建設和運行情況的監督檢查,督促上市公司完善“三會(huì )一層”權責利安排,建立績(jì)效薪酬追償等內部追責機制。

通過(guò)強化公司內生約束和有效制衡防范造假發(fā)生,貴州轄區上市公司已全部建立內部追責機制。2024年以來(lái),已有6家公司進(jìn)行內部追責。

堅決懲治財務(wù)造假

做好有效防范的同時(shí),也要敢于亮劍?！百F州證監局堅持在條線(xiàn)統籌和有序指導下開(kāi)展監管執法工作,集中優(yōu)勢兵力查辦重大惡性違法行為,加強執法前后端銜接協(xié)調,提升懲戒和矯正效果?！鄙鲜鲐撠熑苏f(shuō)。

——扎實(shí)開(kāi)展財務(wù)“洗澡”專(zhuān)項整治和打擊財務(wù)造假專(zhuān)項行動(dòng),形成“不敢假”的監管震懾。貴州證監局聚焦虛構業(yè)務(wù)、會(huì )計操縱等舞弊行為,加大個(gè)案查處力度。2023年以來(lái),陸續查處4家上市公司財務(wù)“洗澡”、“空轉”、“走單”、銷(xiāo)售費用不入賬、少計提財務(wù)費用等違法違規行為。

——注重分析研判和統籌協(xié)同,形成監管查處合力。對于財務(wù)造假案件,貴州證監局提前考慮、充分評估輿情風(fēng)險和二級市場(chǎng)影響,及時(shí)報告風(fēng)險隱患,與交易所強化協(xié)同,堅持在統一統籌調度下做好案件審理、處罰信息披露和宣傳引導工作。

——強化懲戒和矯正,形成有效處罰結果。

上述負責人表示,貴州證監局通過(guò)強化日常監管的修復和糾正功能,對因治理內控失效發(fā)生財務(wù)造假的上市公司開(kāi)展“回頭看”,通過(guò)回訪(fǎng)檢查等舉措進(jìn)行整改驗收,確保整改到位、實(shí)質(zhì)矯正。

提升發(fā)現能力

打擊防范財務(wù)造假,需煉就一雙“火眼金睛”。貴州證監局充分發(fā)揮一線(xiàn)監管優(yōu)勢,持續優(yōu)化動(dòng)態(tài)監管,統籌好現場(chǎng)檢查覆蓋面和精準度,用足用好科技監管等各種手段,提升發(fā)現能力。

創(chuàng )新非現場(chǎng)監管方式。貴州證監局利用駐在當地、貼近地方、熟悉公司的優(yōu)勢做好非現場(chǎng)監管,探索實(shí)行“四盯、六問(wèn)、六必核”工作法,主動(dòng)加強與交易所、地方政府、行業(yè)主管廳局信息共享。

建立上市公司信息實(shí)時(shí)監管和快速反應機制。2024年以來(lái),貴州證監局每日監測研判匯總公司公告、輿情和信訪(fǎng)事項,形成上市公司信息處理日報336份,局領(lǐng)導班子第一時(shí)間審閱并對線(xiàn)索處置提出指導意見(jiàn)65次,有效提升了造假線(xiàn)索發(fā)現的敏感性和精準性。

此外,用足用好非現場(chǎng)監管信息,做實(shí)做細進(jìn)場(chǎng)前準備工作,著(zhù)力提升現場(chǎng)檢查工作效率。近兩年,貴州證監局檢查公司家數占轄區公司總數近一半,實(shí)現上市5年未檢查公司和重點(diǎn)公司全覆蓋,檢查中強化股權穿透、資金穿透、業(yè)務(wù)穿透、行為穿透及人員穿透,努力做到“看得清”“管得住”。

近年來(lái)的諸多案例表明,上市公司財務(wù)造假的手法越來(lái)越復雜,越來(lái)越隱蔽,科技支持作用愈發(fā)凸顯。得益于大數據、人工智能等技術(shù)加持,科技讓監管工作更為高效,貴州證監局亦然。

上述負責人表示,貴州證監局積極擁抱科技監管,設立科技監管專(zhuān)崗,積極使用多元化平臺工具,探索建立并更新迭代“2+3+N”科技監管工具箱,強化科技工具在線(xiàn)索篩查、問(wèn)題查實(shí)、證據固化等方面的運用,初步實(shí)現實(shí)時(shí)監測預警上市公司異常指標和識別年報造假跡象等功能。

壯大監管合力

財務(wù)造假懲防是一項系統性工作,需要聯(lián)動(dòng)內外部資源,共筑最大監管合力。

打假還需自身硬。近年來(lái),貴州證監局從組織領(lǐng)導、制度機制、能力作風(fēng)等方面持續提高監管效能。貴州證監局黨委專(zhuān)題研究制定貫徹落實(shí)方案,按照“嚴而有度、嚴而有方、嚴而有效”要求,將財務(wù)造假綜合懲防工作放在防風(fēng)險、強監管、促高質(zhì)量發(fā)展大局下統籌謀劃,圍繞處室聯(lián)動(dòng)、投資者保護、輿情引導等方面作出安排。

研究制定加強稽查執法工作的意見(jiàn),修訂稽查提前介入、案件審理、上市公司非現場(chǎng)監管、審計監管等制度規程,提升打假防假制度化規范化水平;實(shí)施干部隊伍專(zhuān)業(yè)能力提升三年行動(dòng)計劃,打通處室邊界,明確稽查干部“平戰結合”工作模式,常態(tài)化參與高風(fēng)險上市公司現場(chǎng)檢查,著(zhù)力提升干部隊伍監管意愿和能力等。

近年來(lái),貴州證監局通過(guò)宣傳培訓、通報溝通、簽署備忘錄等方式,與地方有關(guān)部門(mén)建立健全信息共享和執法協(xié)作機制,進(jìn)一步加強廳際協(xié)調和央地協(xié)同。

尤為重要的是,推動(dòng)貴州省政府出臺《貴州省推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》,方案提出加快建立打假防假綜合懲防體系、嚴厲打擊財務(wù)造假行為、實(shí)施聯(lián)合懲戒等工作要求;與貴州財監局、貴州金融監管局、省國資委、省市場(chǎng)監管局等建立協(xié)作機制,在造假線(xiàn)索發(fā)現、信息共享、檢查協(xié)同聯(lián)合懲戒、遷址會(huì )商等方面強化協(xié)調聯(lián)動(dòng);與省高院、省公安廳、貴陽(yáng)市中院通過(guò)會(huì )議紀要、合作備忘錄等方式建立常態(tài)化協(xié)作機制,強化行政、刑事、民事銜接。

“目前,央地協(xié)同打假共識進(jìn)一步形成,地方政府對證監會(huì )通報的12家配合造假的企業(yè)通過(guò)查封、補繳稅款、約談等方式進(jìn)行聯(lián)合懲戒?！鄙鲜鲐撠熑苏f(shuō)。