來(lái)源：中國證監會(huì )

金通靈特別代表人訴訟案

金通靈連續多年財務(wù)造假，違法行為惡劣，損害投資者合法權益。2024年12月30日，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投服中心）接受60名投資者授權向南京中院申請作為代表人參加訴訟。2024年12月31日，南京中院發(fā)布特別代表人訴訟權利登記公告，經(jīng)投服中心申請，金通靈案轉換為特別代表人訴訟。投服中心為本案訴訟代表人，被告為上市公司及董監高、中介機構及相關(guān)責任人員等24名。截至目前，該案南京中院已發(fā)布特別代表人訴訟原告名單通知的公告，開(kāi)放端口供投資者查詢(xún)是否為本案適格原告；金通靈公司已發(fā)布預重整債權申報公告。投服中心已向證券登記結算機構調取權利區間內權利人名單，于2025年1月27日向南京中院申請登記，該案涉及投資者人數約5萬(wàn)名。本案正在有序推進(jìn)中。（投服中心報送）

美尚生態(tài)特別代表人訴訟案

美尚生態(tài)連續多年財務(wù)造假，違法行為惡劣，損害投資者合法權益。2024年12月30日，投服中心接受60名權利人的特別授權，向深圳中院申請作為代表人參加訴訟。2024年12月31日，深圳中院發(fā)布特別代表人訴訟權利登記公告，經(jīng)投服中心申請，就美尚生態(tài)證券虛假陳述責任糾紛案適用特別代表人訴訟程序審理。投服中心為訴訟代表人，被告為實(shí)際控制人王迎燕、徐晶及相關(guān)董監高、中介機構及相關(guān)責任人等共20名。投服中心已向證券登記結算機構調取權利人名單，于2025年1月20日向深圳中院提交登記，案涉投資者33000余名。4月28日，深圳中院就美尚生態(tài)案權利人范圍召開(kāi)聽(tīng)證會(huì )。本案正在有序推進(jìn)中。（投服中心報送）

恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案

2019年至2020年期間，恒大地產(chǎn)通過(guò)提前確認收入的方式虛增收入及利潤，致使在交易所市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行債券存在欺詐發(fā)行，所披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載。同時(shí)，恒大地產(chǎn)還存在未按期披露定期報告、未按規定披露重大訴訟仲裁、未按規定披露未能清償到期債務(wù)情況等行為。2024年5月底，對恒大地產(chǎn)債券欺詐發(fā)行及信息披露違法案作出行政處罰決定，對恒大地產(chǎn)責令改正、給予警告并罰款41.75億元，對恒大地產(chǎn)時(shí)任董事長(cháng)、實(shí)際控制人許家印處以頂格罰款4700萬(wàn)元并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。2024年9月，證監會(huì )與財政部對恒大地產(chǎn)審計機構普華永道合計罰沒(méi)4.41億元。

“太安退”資金占用案

投服中心“零成本”代位訴訟全額追回大額股東占款

投服中心近期提起的太安退（400221，廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司）代位訴訟以調解方式結案，成為首單通過(guò)司法協(xié)同實(shí)現“零成本”代位訴訟全額追回大額股東占款訴訟案。太安退自2018年至2022年上半年發(fā)生控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金4.6億元。2024年9月，投服中心向上海市第二中級人民法院提起股東代位訴訟，代位太安退訴其控股股東、實(shí)控人、董事、高管損害公司利益。經(jīng)多次開(kāi)庭，投服中心會(huì )同法院督促占用方太安堂集團于2025年4月以股權轉讓暨代償方式全額償還占用資金本息合計5.72億元。2025年5月，法院以訴中調解方式結案?？紤]到投保機構代位訴訟的公益特征，法院退回投服中心預交全部的239萬(wàn)元訴訟費用，相關(guān)公司承擔了公益律師費用。此案為投保機構高效維權提供了創(chuàng )新范本，為進(jìn)一步發(fā)揮投保機構代位訴訟功效做出了有益探索。（投服中心報送）

王某某操縱市場(chǎng)支持訴訟案

全國首單投保機構提起操縱市場(chǎng)“支持訴訟+損失測算”案

王某某控制并使用145個(gè)證券賬戶(hù)，操縱8只股票，行政罰沒(méi)金額高達5.7億元。2023年9月18日起，投服中心分批支持投資者向福州市中級人民法院提起訴訟，要求王某某承擔民事賠償責任。法院委托中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱(chēng)中證法律服務(wù)中心）進(jìn)行損失測算。2024年5月21日，本案獲一審勝訴判決，判決完全采納中證法律服務(wù)中心出具的損失測算意見(jiàn)，投資者全部勝訴，判賠約66萬(wàn)元。本案標志著(zhù)全國首單操縱市場(chǎng)領(lǐng)域“支持訴訟+損失測算”案件落地，也是首單法院根據投保機構損失測算意見(jiàn)作出判決的操縱市場(chǎng)案件，對于推動(dòng)操縱市場(chǎng)民事責任落實(shí)，豐富操縱市場(chǎng)司法實(shí)踐，推動(dòng)相關(guān)司法解釋出臺具有示范引領(lǐng)作用。（投服中心報送）

第一醫藥案

全國首例投資者保護機構公開(kāi)提名獨立董事案

2024年6月21日，投服中心提名的獨立董事候選人獲上海第一醫藥股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)第一醫藥）2024年第二次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)，相關(guān)議案獲99.99%有效表決權股份同意，其中投服中心公開(kāi)征集股份數占中小股東同意股份數的99.98%。這是我國資本市場(chǎng)首例公開(kāi)提名獨立董事個(gè)案，開(kāi)創(chuàng )了投資者保護機構提名上市公司獨立董事之先河，為拓寬獨立董事來(lái)源、完善獨立董事選任機制進(jìn)行了有益探索，為推進(jìn)獨立董事制度改革積累了有益經(jīng)驗，有利于更好維護中小投資者合法權益。（投服中心報送）

*ST信通大股東清償占用資金案

投服中心、黑龍江證監局、上海證券交易所等多方合力督促

2024年5月10日，黑龍江證監局責令億陽(yáng)信通股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)*ST信通）在6個(gè)月內清收截至2023年年報披露日的被占用資金53,386.92萬(wàn)元，并清空資金占用余額。公司未能按期完成整改，觸發(fā)規范類(lèi)退市風(fēng)險警示。2025年1月11日，投服中心向公司發(fā)送質(zhì)詢(xún)函，敦促董事會(huì )、監事會(huì )盡快向相關(guān)責任人追償5.68億元占用資金，并表示保留通過(guò)股東代位訴訟方式追責的權利。在上海證券交易所和黑龍江證監局等各方協(xié)同配合下，公司及時(shí)披露股東質(zhì)詢(xún)函，證券日報、證券時(shí)報等媒體同步跟進(jìn)報道。在多方督促推動(dòng)下，公司分別于2025年1月18日、2月21日、3月6日公告收到控股股東償付的2億元、0.5億元、1億元占用資金，并于2025年3月8日公告收到占用資金余額2.18億元，至此，占用資金全部?jì)敻锻戤?。上市公司資金被大股東占用，嚴重侵害上市公司利益和全體股東合法權益。通過(guò)質(zhì)詢(xún)等方式持續督促上市公司通過(guò)法律手段向資金占用方及時(shí)追償占款，是提高上市公司質(zhì)量的又一有力舉措。（投服中心與黑龍江局分別報送）

某上市公司證券虛假陳述責任糾紛調解案

依托“總對總”在線(xiàn)訴調對接機制探索“司法示范調解+平行案件行業(yè)調解”

某創(chuàng )業(yè)板上市公司2019-2020年多項定期報告存在虛假記載，被浙江證監局行政處罰，大量投資者向法院提起證券虛假陳述索賠申請。針對以往“示范判決+集中調解”周期較長(cháng)和證券虛假陳述糾紛訴前調解難度大的問(wèn)題，浙江證監局指導浙江證券業(yè)協(xié)會(huì )協(xié)同司法機關(guān)對“示范判決+平行案件多元解紛”訴調對接機制開(kāi)展進(jìn)一步創(chuàng )新探索，探索出“司法示范調解+平行案件協(xié)會(huì )集中調解”機制。杭州中院選定示范調解案件并受理后，在法官主持下就示范案件達成庭外和解，確立了類(lèi)案調解思路與方向。在后續批量案件調解過(guò)程中，浙江證券業(yè)協(xié)會(huì )組織調解員主動(dòng)與投資者建立聯(lián)系，向投資者解釋相關(guān)法律法規和調解方案的內容，并協(xié)同法院以在線(xiàn)委派形式通過(guò)“總對總”系統進(jìn)行調解，降低維權成本，提高維權便利度，同時(shí)與公司保持密切聯(lián)系推動(dòng)其積極履行賠償責任。最終該案件成功調解386起，達成調解金額3073.23萬(wàn)元。（浙江局報送）

某私募基金產(chǎn)品代銷(xiāo)糾紛案

全國首單“示范調解+仲裁確認”機制化解私募基金群體性糾紛案

2024年，中證法律服務(wù)中心陸續受理了多名投資者與某機構關(guān)于某私募基金產(chǎn)品代銷(xiāo)糾紛?？紤]到相關(guān)糾紛案情、投資者訴求基本相同，中證法律服務(wù)中心創(chuàng )新工作方式，借鑒法院示范判決工作機制，在做好投資者解釋溝通工作的前提下，設計、運用“示范調解+仲裁確認”機制，選取其中10件糾紛作為示范案件先行調解，引導當事各方達成調解協(xié)議，并通過(guò)仲調對接機制以仲裁確認形式賦予調解協(xié)議以強制執行力。示范案件調解成功后，本糾紛平行案件皆以相同標準快速完成調解和確認。目前，已有97名投資者通過(guò)這一機制獲得賠償近3億元。這是資本市場(chǎng)首次以“示范調解+仲裁確認”工作機制化解私募基金群體性糾紛，這一工作機制是對新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗”的堅持和發(fā)展，為化解群體性糾紛提供了可供借鑒的樣本，有利于進(jìn)一步提高調解工作質(zhì)效，更好保護中小投資者合法權益，共建資本市場(chǎng)和諧生態(tài)。（投服中心報送）

“遠高債”虛假陳述責任糾紛案

適用法院示范調解高效化解債券虛假陳述責任糾紛

寧夏遠高實(shí)業(yè)集團有限公司因信息披露違法違規等被交易所采取公開(kāi)譴責的紀律處分，后該發(fā)行人因年度報告存在虛假記載等被行政處罰。2024年，56名投資者先后以證券虛假陳述侵權責任糾紛將該發(fā)行人、主承銷(xiāo)商及其他證券服務(wù)機構起訴至人民法院。人民法院通過(guò)“總對總”在線(xiàn)調解平臺分4批將其中27件同意調解的案件委派至證券期貨調解組織調解?；谌嗣穹ㄔ呵捌谝丫皖?lèi)案在訴前訴中做出成功調解和解的示范案例，調解組織與法院溝通了解案情，對債券持有人以及主承銷(xiāo)商摸底掌握調解意愿，形成調解協(xié)議，并通過(guò)“總對總”在線(xiàn)調解平臺請人民法院對調解協(xié)議進(jìn)行司法確認，有效推進(jìn)調解工作。經(jīng)調解，投資者獲得賠償600余萬(wàn)元，調解成功率100%。本案充分發(fā)揮證券期貨調解組織專(zhuān)業(yè)和公益優(yōu)勢，有效解決債券虛假陳述類(lèi)案件審理難度大、周期長(cháng)，以及投資者維權成本較高等問(wèn)題，同時(shí)本案通過(guò)“總對總”機制高效調解和司法確認，真正實(shí)現了讓“數據多跑路、投資者少跑腿”，有效降低維權成本，提高調解協(xié)議執行率。（寧夏局報送）