為落實(shí)《期貨和衍生品法》《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》（國辦發(fā)〔2024〕47號）要求，加強期貨市場(chǎng)程序化交易監管，維護期貨交易秩序和市場(chǎng)公平，證監會(huì )全面總結期貨市場(chǎng)程序化交易監管實(shí)踐經(jīng)驗，制定了《期貨市場(chǎng)程序化交易管理規定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理規定》），自2025年10月9日起實(shí)施。

《管理規定》共7章37條，加強對期貨市場(chǎng)程序化交易的全過(guò)程監管。一是明確程序化交易和高頻交易的定義，并要求從事程序化交易不得影響期貨交易所系統安全和正常交易秩序。二是明確程序化交易報告要求，交易者從事程序化交易前，應當報告有關(guān)信息，收到確認后方可從事程序化交易；期貨公司、期貨交易所應當定期或者不定期對報告信息進(jìn)行核查。三是加強系統接入管理，要求期貨公司、交易者的技術(shù)系統應具備相關(guān)功能并進(jìn)行測試，明確接入管理中的禁止性行為。四是加強主機托管與席位管理，建立主機托管信息報告制度和交易席位管理制度，明確期貨交易所和期貨公司應當公平分配相關(guān)技術(shù)資源。五是明確交易監測與風(fēng)險管理要求，要求期貨公司、交易者應當加強風(fēng)險防控，及時(shí)處置突發(fā)事件；期貨交易所應當做好異常交易行為的監測監控，保障交易所系統安全，維護市場(chǎng)交易秩序。六是明確監督管理安排，證監會(huì )及其派出機構依法開(kāi)展行政監管，期貨交易所和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )按照業(yè)務(wù)規則開(kāi)展自律管理。七是明確對相關(guān)主體的適用安排。

前期，證監會(huì )就《管理規定》向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。各方對《管理規定》的基本思路、整體框架和主要內容基本認可。經(jīng)認真研究，證監會(huì )對與《管理規定》相關(guān)的主要意見(jiàn)建議予以吸收采納。后續，證監會(huì )將指導期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會(huì )制定出臺相關(guān)業(yè)務(wù)細則，做好《管理規定》落地相關(guān)工作。

【第12號公告】《期貨市場(chǎng)程序化交易管理規定（試行）》